Wir investieren in finanziell attraktive Unternehmen und bevorzugen solche mit positivem sozialem und ökologischem Impact.

Der Impact wird wie folgt bestimmt:

• branchenspezifisch in Abhängigkeit von Forschungsausgaben und Umsatz
• firmenspezifisch aufgrund der ESG (Environment, Social, Governance) Indikatoren

Ausschlaggebend für die finanzielle Attraktivität einer Anlage ist das Chancen–Risiko-Verhältnis. Für jedes der weltweit 18‘000 Unternehmen unserer Datenbank beurteilen wir die Chancen und Risiken anhand von über 100 Indikatoren aufgrund der ganzen bei Bloomberg bekannten Finanzhistorie. Darauf basierend schätzen wir mit verschiedenen marktüblichen Bewertungsmodellen den fairen Unternehmenswert. Eine Unterbewertung signalisiert uns eine Chance zur Wertsteigerung (eine Überbewertung ein Risiko).

Mit demselben Geldbetrag können wir von einem unterbewerteten Unternehmen mehr Unternehmensanteile kaufen, als wenn dieses fair oder überbewertet wäre. Wenn wir nur unterbewertete Unternehmen kaufen, erzielen wir gegenüber passiven ESG Anlagen nicht nur eine attraktivere Rendite, sondern erwirken auch einen stärkeren Impact.

Dies illustriert die CHARISMA Wertschöpfungs-Karte: